明智小五郎的住宅，位於麻布區龍土町 的安靜住宅區內。名偵探與年輕貌美的文代夫人、助手小林少年以及一名女傭，一同過著簡樸的生活。
明智偵探離開外務省後又繞道陸軍省，等他返家時，已是傍晚時分，正好這時被警視廳叫去的小林也回來了，他走進明智位於洋房二樓的書房，向明智報告二十面相的替身事件。
「我早就料到會這樣。不過，中村挺可憐的。」名偵探露出苦笑。
「老師，我有一點不太明白。」
小林少年只要碰上不解之處，一定會在第一時間勇敢發問。
「老師故意放二十面相逃走的理由，我能夠理解。但那時為什麼不讓我跟蹤呢？就算為了防止博物館失竊，我想應該也得先找出那傢伙的老巢吧？」
明智偵探帶著愉悅的微笑聽著少年助手的指責，然後他起身走到窗邊，朝小林少年招手。
「你說的那個二十面相會主動通知我的。剛才在飯店，我狠狠地羞辱了那傢伙一頓。那麼狡猾的惡賊，偵探能逮捕他卻反而任他逃走，這對他來說是多大的侮辱，你恐怕是想像不到的。光憑這一點，二十面相對我就恨之入骨了。並且，有了我他今後就不能隨心所欲地為所欲為，因此他一定千方百計地要剷除我這塊絆腳石。
「你往窗外看。看到沒有，那邊是不是有個拉洋片 子上安裝一個鏡頭，箱內裝上幾張圖片，表演者在箱外拉動拉繩，以更換圖片，觀賞者通過鏡頭觀察到畫面變化，內置的圖片通常是完整的故事或相關內容，直到昭和初年都還經常在祭典上出現。戰後隨著電視及其他娛樂事業的普及，便衰落了。">的？在這麼冷清的地方，照理說就算擺攤表演拉洋片，也不會有生意的。可那傢伙卻偏偏把攤擺在這兒了，鬼鬼祟祟的，時不時往這邊的窗口看。」
經老師這麼一說，小林朝明智家門前的小馬路一看，果真看到一個形跡可疑的拉洋片的小販站在那裡。
「如此說來，他是二十面相的手下？是來刺探老師的情況的吧？」
「沒錯。你看吧，用不著我們辛苦地四處找人，對手不是已經主動送上門來了嗎？只要跟著那傢伙，不自然就能找到二十面相的藏身之處了？」
「那，我也喬裝一下跟蹤他吧。」
小林很性急。
「不，用不著這麼做，我另有計畫。不管怎麼說對方都是個頭腦聰明、行事幹練的厲害人物，千萬不能莽撞。另外，小林，明天我身邊說不定會發生一些怪事，你絕不能驚慌失措，相信我，我是不可能敗在二十面相手上的。縱使我身入險境，甚至危及生命，那也只是我的策略而已，你別擔心，明白了嗎？」
老師神色鎮定，語氣冷靜，但聽到這些的小林少年，還是不能不擔心。
「老師，如果是什麼危險的事，請交給我去做吧！老師絕對不能有什麼不測。」
「謝謝你。」
明智偵探溫暖的手放在少年的肩頭。
「不過，這件事你是無法勝任的。總之你相信我吧，你應該也很清楚，我什麼時候失敗過……沒什麼好擔心的。沒什麼好擔心的。」
且說到了第二天傍晚。
明智家門前，正好就在昨天拉洋片的人擺攤的地方，坐著一個乞丐，他對著偶爾經過的路人，一邊嘟囔著什麼，一邊不停地打躬作揖。
乞丐用一條髒兮兮的手巾裹著腦袋和面部，身上穿一件綴滿補丁的破破爛爛的衣服，坐在一張草席上，冷得直打哆嗦，那模樣看起來好不可憐。
不可思議的是，等到來往行人消失後，這個乞丐頓時變了一個人。原本低垂的腦袋一下子抬了起來，銳利的目光透過蓋住面孔的鬚髮，上上下下打量著眼前明智偵探的家。
當天上午，明智偵探出門不知去了何處，三個小時之後回到家裡，也不知是否發現有這麼一個乞丐在路邊監視著他的房子。徑自鑽進面向正門的二樓書房，專心地伏案寫起什麼來。由於位置就在窗邊，所以從乞丐坐的地方，可以把明智的一舉一動看得清清楚楚。
接下來直到傍晚的那幾個小時，乞丐一直耐心坐在地上。而明智偵探，也極有耐心地繼續坐在從窗口可以望得見的桌前。
整個下午都沒有訪客，到了傍晚，一名模樣怪異的人穿過明智家低矮的石門，走了進來。
那個男人披著一頭亂七八糟的長髮，整張臉幾乎被滿臉的鬍鬚蓋住了，針織襯衫外面穿著骯髒的西服，頭上戴著一頂退了色的鴨舌帽，該說他是流浪漢，還是無業游民 ？是個一看就讓人心生畏懼的傢伙。那人進門後不久，門內突然傳來一陣可怕的怪叫。
「喂，明智，你該不會忘了我吧？我是來向你道謝的。喂，快把門打開。讓我進屋去，好好向你跟你太太道謝。你說什麼？跟我無話可說？就算你沒話說，我可有很多賬要跟你算。喂，快點兒開門，我要進去。」
看樣子，明智本人好像走到了洋房的門廊上，正在應付他，但是聽不見明智的聲音。只有流浪漢中氣十足的聲音不斷傳到門外。
聽到這裡，本來坐在路邊的乞丐，緩緩起身，不動聲色地張望了一番四周後，躡手躡腳走近石門，躲在電線杆後面朝里偷窺。
仔細一看，明智小五郎正站在正面的門廊上；流浪漢則一腳踩在門廊石階上，一邊朝明智的臉孔揮舞拳頭，一邊不停叫囂。
明智不慌不亂，靜靜地看著流浪漢，但眼見對方話說得越來越難聽，最後明智的耐性終於被磨光了：
「渾蛋！我跟你無話可說，快給我滾出去！」
才聽他發出怒吼，下一瞬間流浪漢已被推了出去。
被推開的男人，搖搖晃晃踉蹌了一下，但是旋即又站穩身子，下一刻便像發瘋了似的，哇的大吼一聲，朝明智撲上去，兩個人立刻扭成一團。
但是，要比格鬥，無論流浪漢再怎麼拚命，可都不是柔道三段 的明智偵探的對手。只見流浪漢的手臂被往上一扭，一聲慘叫後就已經躺在門廊下方的石板上了。流浪漢疼得半天都無法動彈，過了一會兒，他掙扎著爬起來時，門廊的大門已關得緊緊的，哪兒還有明智的人影。
流浪漢走上門廊，咔嚓咔嚓猛轉門把，但好像是從裡面上了鎖，任他又推又拉，大門就是紋絲不動。
「可惡，你給老子記住！」
男人最後大概終於死了心，罵罵咧咧地走出門外。
把全部過程都看在眼裡的乞丐，等流浪漢離開後，便跟在他身後悄悄尾隨，就在離明智住宅有段距離的地方，他忽然叫住男人：
「喂，老兄。」
「啊？」
流浪漢驚訝地回頭，眼前站著一個骯髒的乞丐。
「搞什麼，原來是個要飯的。我可沒錢可以施捨給你。」
流浪漢撂下這句話就想走。
「不，不是的。我只是有點兒事想向你打聽。」
「你說什麼？」
乞丐說的話太奇怪，流浪漢上前一步，狐疑地看著他的臉。
「別看我這樣，我並非真正的乞丐。對你我才說實話，其實我是二十面相的手下。打從今早，我就一直監視明智那傢伙了。不過，我看你好像也很仇恨明智哦。」
啊，乞丐果然是二十面相的手下。
「豈止是恨，我被那傢伙害得坐牢呢。不管怎樣，我一定要找他報這個仇。」
流浪漢說著，再次掄起拳頭，一臉憤慨的樣子。
「你叫什麼名字？」
「我叫赤井寅三。」
「你是誰的手下？」
「我沒有老大。我單槍匹馬。」
「哦，是這樣嗎？」
乞丐思索了半晌，最後，不知想到什麼，突然說：
「你聽說過二十面相老大的名字嗎？」
「當然聽過，據說他的本領非常高強。」
「何止高強，簡直就是魔術師。就拿這次來說吧，他打算把博物館的國寶全部偷光……不過，對二十面相老大來說，明智小五郎這傢伙等於是他的死對頭；而你對明智懷恨在心，我們的立場可以說是一致的。喂，你想不想當二十面相老大的手下？這樣的話，你就可以報仇雪恨了！」
赤井寅三聽到這裡，眨著眼，望著乞丐，最後，他啪的兩手一拍：
「好，就這麼決定了。兄弟，那位二十面相老大，你能不能幫我引見一下？」
他主動要求拜入師門。
「嗯，我當然會幫你引見。你這麼仇恨明智，我們老大一定很高興。不過，在那之前，你何不先立個功勞，當做給老大的見面禮？我的計畫是先綁架明智那傢伙。」
喬裝成乞丐的二十面相手下，小心翼翼地張望了一下四周，低聲說。