啊，又發生了匪夷所思的事。二十面相這傢伙根本不是人，而是個來歷不明的妖魔。他總能輕易地實現不可能的任務。
明智大步走進室內，二話不說一腳就踹在打著鼾的刑警的腰上。看來大盜在他眼皮底下得手，這徹底激怒了他。
「喂，喂，快給我起來。我可不是請你來這裡睡覺的。你看，東西全都被偷光了！」
刑警掙扎著起身坐正，但似乎還沒有完全清醒，他睡眼惺忪地四下張望。
「嗯，嗯，你說什麼被偷了？啊，我不小心睡著了……咦，這裡是什麼地方？」
「你趕緊醒醒，啊，我懂了。你被麻醉劑迷昏了吧？你趕快回想一下，昨夜到底發生了什麼事。」
明智抓著刑警的肩膀，粗暴地搖晃著。
「呃，咦，啊，你是明智先生啊。啊，對了，這裡是日下部的美術城。糟糕，我中計了。沒錯，就是麻醉劑。昨天半夜，有個黑影悄悄溜到我身後。然後，然後，忽然有種柔軟帶著怪味的東西，塞進我的口鼻。之後，之後，我就什麼都不記得了。」
刑警似乎終於清醒過來了，一臉歉意地環視空蕩蕩的收藏室。
「到底被他得手了。那麼看守正門與後門的刑警們，說不定也被他這樣暗算了。」
明智一邊自言自語，一邊衝出房間，過了一會兒，從廚房裡傳出一聲尖叫。
「日下部先生，請你過來一下。」
會有什麼事呢？老人與刑警朝聲音奔去，看到明智正站在男僕房間的門口，指著裡面。
「正門和後門都沒看到刑警的影子。你看他們，真可憐，居然落到如此可憐的下場。」
定睛一看，在男僕房間的角落，作藏老人和他的妻子，雙手被反綁在後，嘴裡也塞了東西，正躺在地上。這當然是大盜的傑作。為了怕兩名用人壞事，所以先把他們綁了起來。
「啊，怎麼會這樣？明智先生，你說這是怎麼回事？」
日下部老人已陷入半瘋狂的狀態，他逼近明智。看得比生命還重要的寶物，竟然像做了一場夢似的，一夜之間全部不翼而飛。也難怪他會如此激動了。
「唉，我無話可說。我不知道二十面相的本領竟如此高強。我太小看他了，這是我失策的地方。」
「失策？明智先生，你說句失策或許就沒事了，但我該怎麼辦呢……人人都誇你是名偵探、名偵探，沒想到實際上竟如此不堪一擊……」
老人臉色鐵青，一雙布滿血絲的大眼憤怒地瞪著明智，怒髮衝冠的樣子彷彿昭示了他隨時都會撲上去似的。
明智似乎很惶恐，一直低著頭。聽到這裡，他一下子抬起頭。這是怎麼回事，名偵探居然在笑，笑容在他臉上不斷擴散，最後大概是覺得實在太可笑，再也憋不住了，竟然放聲大笑起來。
日下部老人愣在當場。明智該不會是因為被大盜耍弄而不甘心，所以氣瘋了吧？
「明智先生，你在笑什麼？喂，我問你到底在笑什麼？」
「哇哈哈哈……太可笑了。名偵探明智小五郎真是太窩囊了。就像扭斷嬰兒的手臂一樣，讓人輕而易舉地得手了。二十面相這傢伙太了不起了，我很尊敬他。」
明智的樣子越來越不對勁兒。
「喂，喂，明智先生，你是怎麼了？現在可不是誇獎大盜的時候。喂，你到底在說什麼胡話啊！還有，作藏他們還被綁著也太可憐了。刑警先生，你們別發獃，快替他們解開繩子。嘴裡塞的東西也拿掉，這樣才能從作藏的嘴裡問出大盜的線索啊。」
明智看起來實在靠不住，情急之下，日下部老人索性像偵探一樣發號施令。
「快點兒，這是老先生的命令，還不給人家鬆綁。」明智對刑警使了個古怪的眼色。
於是，之前還愣著發獃的刑警，當下挺得筆直，從口袋裡拿出一捆繩子，繞到日下部老人身後，啪的一下把繩子抖開，二話不說開始在他身上一圈一圈地纏繞起來。
「喂，你在幹什麼？你們這些人全都瘋了。你綁我做什麼？我不是叫你綁我，而是替躺在那邊的兩個人鬆綁。喂，沒叫你們把我綁起來。」
然而，刑警絲毫不遲疑。他始終不發一語，最後終於把老人的雙手反綁在身後。
「喂，瘋子！喂，你在做什麼？啊，痛啊，痛死了！明智先生，你笑什麼？你們都別胡鬧了，這個人好像瘋了。請快叫他替我鬆綁。喂，我說明智先生！」
老人如墜五里雲霧，完全摸不著頭腦。是大家都瘋了嗎？否則，沒道理把事件委託人給綁起來。而且偵探還站在一旁跟個沒事人似的笑著，儼然一副無動於衷的樣子。
「老先生，你在喊誰啊？你好像在叫什麼明智吧？」
這話居然從明智嘴裡說出來。
「你在開什麼玩笑。明智先生，你總不會連自己的姓名都忘了吧？」
「你是在說我嗎？你說我是明智小五郎？」
明智看起來一本正經，說的話卻越來越奇怪。
「這還用問嗎？你在說什麼傻話……」
「哈哈哈……老先生，我看你自己腦袋才是出了毛病呢。這裡可沒有什麼姓明智的人。」
老人聽到這裡，呆若木雞，愕然地張大著嘴。事情太奇怪了，他一時之間連話都說不出來了。
「老先生，你以前見過明智小五郎嗎？」
「沒見過。不過，倒是把照片看得很仔細。」
「照片？照片就靠不住嘍。難道你認為那張照片跟我很像？」
「……」
「老先生，你好像忘了二十面相是什麼樣的人物了。說到『二十面相』，你忘啦，那傢伙不是喬裝高手嗎？」
「這，這麼說來，你，你是……」
老人恍然大悟，於是愕然失色。
「哈哈哈……看樣子你總算明白過來了。」
「不，不，不會有這麼荒唐的事。我明明看過報紙，《伊豆日報》上明明寫著『明智偵探來訪修善寺』。而且，富士屋的女服務員也告訴我你就是明智，應該不會錯的。」
「你確實犯了個大錯。因為，明智小五郎還沒從滿洲回來。」
「報紙不可能刊登假消息。」
「可那確實就是假的。我只是對社會版某個記者略施小計，他就把假稿子交給總編輯了。」
「哼，那麼刑警又是從哪兒來的？總不可能連警察都被冒牌的明智偵探給矇騙了吧？」
老人說什麼也不願相信，站在眼前的男人，就是那個可怕的二十面相。他硬是認定對方就是明智小五郎。
「哈哈哈……老先生，你還不死心嗎？你該不會是頭腦特別遲鈍吧？你說刑警？啊，這個男人，還有看守正門與後門的那兩個人，哈哈哈……他們都是我的手下，我只是叫他們假扮成刑警罷了。」
這下子老人再怎麼不願相信，也不得不信了。他以為眼前站的是明智小五郎，卻沒想到他不僅不是名偵探，還居然是大盜，是他恐懼不已的怪盜二十面相本人。啊，這是多麼出人意料的詭計，偵探居然就是盜賊。日下部不曾想到自己竟然引狼入室，拜託了二十面相來保護寶物。
「老先生，昨晚的埃及香煙味道如何？哈哈哈……你想起來了嗎？我在那裡面下了一點兒葯。因為當這兩名刑警走進房間，搬東西裝上汽車期間，我希望你暫時睡個好覺。你問我是怎麼進的那個房間嗎？哈哈哈……其實很簡單，只要從你懷中暫時借用一下鑰匙就行了。」
二十面相彷彿是在談些無關緊要的天氣話題，語氣十分平和。但是，在老人聽來，他那種客氣的、像在陳述一件客觀事態的說話方式，更加令人生氣。
「那麼，這就告辭了，我們還要趕時間。藝術品我會百倍小心，妥善保管的，所以請你放心。那麼，我走了，再見。」
二十面相鄭重地鞠了個躬，率領假扮成刑警的部下，從容地揚長而去。
可憐的花甲老人，氣得渾身發抖、急得語無倫次，還試圖追趕那些強盜。但是全身上下都被繩子纏得緊緊的，繩子的另一端又綁在一旁的柱子上，雖然勉強能歪歪扭扭地站起來，下一刻又猝然倒下。然後，他就這麼倒在地上，悲憤交加、咬牙切齒，老淚縱橫，不停地掙扎著。